🌍 Formation Professionnelle – Marchés Financiers et Gestion de Portefeuille en Afrique Centrale (34H)

💼 Destinée aux acteurs du marché financier de la CEMAC

(Sociétés de Bourse – SDB, Dépositaires, Gestionnaires d’Actifs, Banques d’Investissement, Institutions, Régulateurs, Analystes)

🎯 OBJECTIFS GÉNÉRAUX

✅ Approfondir la compréhension de l’architecture du marché financier de la CEMAC et de son intégration internationale.
✅ Maîtriser les instruments financiers classiques et innovants : actions, obligations, ETF, produits dérivés, monétaires et structurés.
✅ Développer des compétences pratiques en analyse, trading et gestion de portefeuille via Bloomberg et la plateforme de trading BVMAC.
✅ Construire, backtester et évaluer des stratégies d’investissement selon les Capital Market Expectations (CME).
✅ Renforcer les compétences réglementaires et techniques pour les métiers de la finance de marché en Afrique Centrale.

📚 PROGRAMME DÉTAILLÉ – 34 HEURES

🔹 Module 1 – Architecture et Organisation des Marchés Financiers CEMAC (2h)

🏦

• Rôle du marché financier dans la politique monétaire et la croissance.
• Architecture du marché unifié CEMAC : COSUMAF, BVMAC, BEAC, CAA.
• Fonctionnement des marchés primaire et secondaire.
• Circuits de règlement-livraison et rôle des dépositaires centraux.

🔹 Module 2 – Cadre Réglementaire et Acteurs Clés (2h)

📜

• Cadre COSUMAF : agrément, conformité, reporting, sanctions.
• Rôle et obligations des SDB, SGP, dépositaires et régulateurs.
• Gouvernance, gestion des risques et obligations de transparence.
• Règlementations BEAC et intégration du marché monétaire.

🔹 Module 3 – Produits Financiers et Innovations en Zone CEMAC (3h)

💰

• Actions : valorisation, dividendes, volatilité, corrélation.
• Obligations : pricing, rendement, duration, convexité.
• Fonds d’investissement, OPCVM et placements privés.
• Produits émergents : ETF, Sukuk, covered bonds, green bonds.
• Introduction aux produits dérivés : futures, options, swaps et leurs applications locales.

🔹 Module 4 – Marchés Internationaux et Capital Market Expectations (3h)

🌐

• Panorama : NYSE, Nasdaq, LSE, Euronext, JSE, Casablanca, BRVM.
• Indices mondiaux et africains : composition, volatilité et corrélations.
• Les dérivés sur indices et obligations souveraines.
• Élaboration des Capital Market Expectations (CME) : hypothèses macro, taux, inflation, corrélation.
• Traduire les CME en stratégie d’investissement locale (allocation stratégique).

🔹 Module 5 – Analyse Fondamentale et Technique Appliquée (3h)

📊

• Lecture et interprétation des états financiers d’émetteurs.
• Analyse sectorielle : banque, assurance, agro-industrie, souverain.
• Analyse technique : chandeliers, moyennes mobiles, RSI, MACD, Bollinger.
• Études de cas : signaux techniques sur titres BVMAC et ETF régionaux.

💻 MODULES DE MISE EN PRATIQUE SUR MACHINE (18h cumulées)

🔹 Module 6 – Prise en main de Bloomberg & Outils BVMAC (6h)

🖥️
Objectif : maîtriser les deux environnements de marché – international (Bloomberg) et régional (BVMAC).

Partie 1 : Bloomberg Terminal (4h)

• Navigation générale : menus, raccourcis et fonctions clés (WEI, FA, DES, GP, HP, EQS, CACS, PORT).
• Recherche et analyse de titres CEMAC et africains sur Bloomberg.
• Lecture des courbes de taux, des indices et des spreads.
• Extraction et automatisation de données (Excel Add-in, API).
• Analyse des flux d’informations en temps réel (marchés, actualités, annonces d’émissions).
• Construction d’un mini-dashboard personnalisé Bloomberg.

Partie 2 : Outil de Trading BVMAC (2h)

• Présentation du terminal et de ses fonctionnalités.
• Lecture du carnet d’ordres, historique des transactions et suivi des exécutions.
• Saisie et suivi d’ordres (limite, marché, différé).
• Utilisation des rapports BVMAC pour la gestion de portefeuille et la conformité.

🔹 Module 7 – Trading sur la BVMAC et Suivi en Temps Réel (3h)

📈

• Simulation d’ordres sur actions et obligations.
• Gestion de la liquidité et analyse des spreads.
• Suivi du P&L, rendement, volatilité intraday.
• Cas pratique : “Arbitrage entre deux titres souverains”.

🔹 Module 8 – Gestion de Portefeuille et Allocation d’Actifs (3h)

💼

• Principes de diversification et corrélation inter-actifs.
• Construction d’un portefeuille multi-actifs CEMAC / international.
• Calcul du rendement espéré, de la volatilité, du ratio de Sharpe et de la VaR.
• Backtesting sur Bloomberg et simulation Excel.
• Cas pratique : “Gestion active d’un portefeuille de titres BVMAC et Eurobond”.

🔹 Module 9 – Trading et Produits Dérivés (3h)

📉

• Introduction pratique aux dérivés : futures, options, swaps de taux et de devises.
• Utilisation des dérivés pour la couverture et la spéculation.
• Pricing simplifié d’une option (Black-Scholes).
• Cas pratique : couverture d’un portefeuille obligataire via un swap de taux simulé sur Bloomberg.

🔹 Module 10 – Gestion des Risques et Performance (3h)

⚙️

• Calcul du risque global de portefeuille : VaR, beta, drawdown.
• Analyse de performance : rendement ajusté du risque, attribution de performance.
• Mesure de la sensibilité aux taux et devises.
• Cas pratique : “Reporting de portefeuille client sur Bloomberg/Excel”.

🔹 Module 11 – Atelier Marchés Primaires : IPO & Émissions Obligataires (2h)

🧾

• Processus complet d’introduction en bourse (IPO) sur la BVMAC.
• Modélisation de la valorisation d’entreprise et fixation du prix d’émission.
• Simulation d’une levée de fonds obligataire et de son allocation.
• Rôle des différents intervenants (arrangeur, SDB, COSUMAF).

🔹 Module 12 – Évaluation et Coaching Professionnel (2h)

🎓

• QCM & cas pratiques de fin de formation.
• Présentation d’un mini-projet : stratégie d’investissement complète.
• Coaching individuel : perfectionnement sur Bloomberg ou analyse de portefeuille réel.
• Délivrance de l’attestation professionnelle.

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