Objectif : Opérer la transition entre le trading d'un actif isolé et la gestion globale d'un patrimoine. En vous appuyant sur la Théorie Moderne du Portefeuille, vous apprendrez à construire une allocation d'actifs capable de maximiser le rendement tout en écrasant le risque grâce à la diversification mathématique.
Sélection des Actifs (Stock & ETF Picking) : Extraction de l'historique de performance et des ratios de risque d'une sélection de fonds (FCP locaux et ETF internationaux répliquant le S&P 500 ou l'Or).
[Outil : EXCEL] - Optimisation de Markowitz (Solveur) : C'est le cœur du métier de gérant. Les participants calculeront la matrice de variance/covariance de leurs actifs. Ils utiliseront ensuite la fonction Solveur d'Excel pour trouver mathématiquement la pondération exacte qui maximise le rendement de leur portefeuille sous contrainte de risque (Frontière Efficiente).
Quels outils utiliserons-nous pour créer notre portefeuille ? Sur vos stations, vous utiliserez des tableurs avancés pour importer l'historique de prix, calculer la matrice de corrélation, et simuler l'impact d'un krach boursier sur votre allocation (Stress-Test).
Travaillerons-nous uniquement sur des actifs locaux ? Non, nous analyserons les FCP de notre sous-région que nous viendrons pondérer avec des ETF internationaux pour optimiser votre exposition au risque global.
Professor
Serge Ngoube Edjenguele est un expert des marchés financiers avec plus de 15 ans d’expérience à l’international, notamment chez Euronext et BlackRock. Actuellement responsable régional des activités de marchés pour la zone CEMAC, il est également engagé dans la promotion de l’éducation financière en Afrique centrale.
Comment la pratique s'intègre-t-elle dès le premier jour ?Dès votre installation aux terminaux de la salle de marché, nous extrairons en direct les données macroéconomiques de la sous-région et analyserons ensemble les états financiers réels d'une société récemment introduite à la cote.
Faut-il être expert-comptable pour suivre la partie microéconomie ?Absolument pas. L'objectif est de vous donner des "raccourcis d'analyste" : savoir exactement où regarder dans un rapport annuel pour repérer les signaux d'alerte (Red Flags) ou les opportunités sous-évaluées, sans vous perdre dans la nomenclature comptable.
